Denuncian fondos de inversión ‘verdes’ que financian a las grandes petroleras del planeta

Una investigación periodística en Gran Bretaña ha desvelado que destacados fondos de inversión ‘verdes’ europeos tienen invertidos más de 33.000 millones de dólares en importantes compañías de petróleo y gas, lo que contradice abiertamente el espíritu y objetivos de estas herramientas financieras. Algunos de estos fondos usan marcas como Sustainable Global Stars o Europe Climate Pathway.

Según el resultado de las investigaciones del diario ‘The Guardian’ y el portal informativo Voxeurop, se han invertido más de 18.000 millones de dólares en las cinco mayores empresas contaminantes del planeta: TotalEnergies, Shell, ExxonMobil, Chevron y BP. Estas empresas encabezaron la clasificación de Carbon Majors de 2023 por su producción de petróleo y gas. Otras inversiones realizadas por fondos acogidos a las finanzas sostenibles (SFDR) de la UE se han efectuado en la empresa estadounidense de fracking Devon Energy y la canadiense de arenas bituminosas Suncor.

Los inversores alegan que tener participación en una empresa les permite influir en la consecución de los objetivos climáticos de dicha compañía. Sin embargo, ninguna de estas grandes empresas de petróleo y gas tiene planes coherentes con los objetivos climáticos internacionales y, de hecho, muchas de estas compañías han debilitado sus planes en el último año, según un informe de Carbon Tracker publicado en abril.

Normativa controvertida

Las firmas con mayor participación en compañías de combustibles fósiles a través de sus fondos verdes fueron JP Morgan, BlackRock y DWS en Alemania. Estas compañías, en realidad, no han incumplido las normas de finanzas sostenibles SFDR, que no excluyen explícitamente ciertas inversiones en combustibles fósiles. De hecho, los activistas climáticos vienen reclamando un cambio legal para evitar que se engañe a la gente de este modo.

"Cualquier inversión en estas empresas por parte de un fondo verde constituye esencialmente un lavado de imagen"

Transport & Environment

"Para un fondo que se autoproclama 'verde', invertir en grandes compañías de combustibles fósiles debería ser una línea roja", declaró Giorgia Ranzato, gerente de finanzas sostenibles de Transport & Environment (T&E). Dado que las grandes petroleras no contribuyen significativamente a la transición energética, cualquier inversión en estas empresas por parte de un fondo verde constituye esencialmente un lavado de imagen. Para combatir esto eficazmente, T&E y otras organizaciones abogan por una revisión exhaustiva del SFDR.

“Es injusto que los bancos y gestores de activos inviertan miles de millones en grandes empresas de combustibles fósiles bajo el lema de ‘inversión verde’ cuando necesitamos acelerar las inversiones en energías bajas en carbono y sin emisiones, en eficiencia energética y en tecnologías de eliminación de carbono”, declaró Richard Heede, del Climate ability Institute.

Un portavoz de BlackRock, una de las entidades incluidas en el reportaje de 'The Guardian', afirmó: “Los fondos de BlackRock se gestionan de acuerdo con sus objetivos de inversión, que se detallan claramente en el folleto de cada fondo y en su sitio web. Nuestros fondos sostenibles se gestionan de acuerdo con la normativa aplicable que rige la inversión sostenible. Para los inversores con objetivos en descarbonización, ofrecemos una gama de productos”.

Tras ser ado por 'The Guardian', un portavoz de la gestora de activos Robeco anunció que su fondo Sustainable Global Stars eliminaría la palabra "sostenible" de su nombre. Un portavoz afirmó que el fondo tenía una huella de CO2 un 20 % más baja que la del índice de mercado y que la firma mantenía una "colaboración productiva e intensa" con TotalEnergies.

Este trabajo de investigación analizó la propiedad en el último trimestre de 2024 de las empresas de combustibles fósiles que cotizan en bolsa y que figuran en el informe Carbon Majors, utilizando la plataforma de datos y análisis del London Stock Exchange Group. Encontró 33.500 millones de dólares de fondos ‘verdes’ en 37 grandes empresas de combustibles fósiles.

Las inversiones en combustibles fósiles figuraban en fondos regulados por las normas SFDR, concretamente los artículos 8 y 9, que abordan respectivamente la promoción de objetivos "ambientales o sociales" e "inversiones sostenibles". Más de 480 empresas de inversión tenían este tipo de inversiones, que incluían acciones de empresas de combustibles fósiles.

Casos concretos

La investigación también halló en marzo de este año más de 1.000 millones de dólares en acciones de los cinco gigantes de los combustibles fósiles en fondos que utilizan palabras de tipo ‘verde’ en sus títulos.

Un fondo de Legal & General Investment Management (LGIM), llamado Europe Climate Pathway, invirtió 88 millones de dólares en Shell, BP y TotalEnergies. En total, LGIM invirtió 210 millones de dólares en fondos "verdes".

El fondo Robeco Sustainable Global Stars invirtió 40 millones de dólares en TotalEnergies. En total, Robeco invirtió 207 millones de dólares en estos fondos.

Otro fondo, un producto de State Street llamado World ESG, invirtió 43 millones de dólares en las cinco principales petroleras. ESG es una etiqueta para fondos que promueven objetivos ambientales, sociales y de gobernanza. En total, State Street Global Advisors UK invirtió 243 millones de dólares en fondos ‘verdes’.

Las entidades financieras que tuvieron una mayor participación en combustibles fósiles en sus fondos, y que utilizan palabras clave ‘verdes’, fueron JP Morgan Asset Management y su filial británica con 3.200 millones de dólares, DWS en Alemania con 2.200 millones de dólares y BlackRock Investment Management UK y BlackRock Advisors UK con un total combinado de 1.700 millones de dólares.